راهنمای جامع تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال
بازار ارزهای دیجیتال یکی از پویاترین و پرنوسان‌ترین بازارهای مالی در جهان است. معامله‌گران این بازار به دنبال روش‌هایی برای افزایش سود و مدیریت بهتر دارایی‌های خود هستند. اما انتخاب بین روش‌های معاملاتی مختلف می‌تواند چالش‌برانگیز باشد. دو روش اصلی که اکثر تریدرها از آن استفاده می‌کنند، معاملات اسپات (Spot) و معاملات فیوچرز (Futures) هستند.
تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال چیست و چرا شناخت این تفاوت‌ها اهمیت دارد؟ در معاملات اسپات، شما مالک واقعی دارایی خریداری‌شده می‌شوید و هرگونه افزایش یا کاهش قیمت مستقیماً روی دارایی شما تأثیر می‌گذارد. اما در معاملات فیوچرز، شما قراردادهایی برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده را معامله می‌کنید که امکان استفاده از اهرم‌های مالی را فراهم می‌کند، اما در عین حال ریسک بیشتری هم به همراه دارد.
در این مقاله از ویوان وب تحت عنوان تفاوت معاملات اسپات وفیوچرز در ارز دیجیتال، به‌طور کامل و جامع به بررسی این دو روش معاملاتی، مزایا و معایب هرکدام، تفاوتهای اساسی بین آن‌ها و نکاتی که هر معامله‌گری باید بداند، خواهیم پرداخت. پس اگر می‌خواهید درک عمیقی از تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال داشته باشید و تصمیمات هوشمندانه‌تری در معاملات خود بگیرید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.
معاملات اسپات چیست و چگونه کار می‌کند؟
معاملات اسپات، یکی از رایج‌ترین روش‌های خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال است که در آن، دارایی به‌صورت آنی و با قیمت لحظه‌ای بازار خریداری یا فروخته می‌شود. در این روش، خریدار به‌محض انجام معامله، مالک واقعی دارایی می‌شود و می‌تواند آن را در کیف پول دیجیتال خود نگهداری کند یا در زمان مناسب بفروشد.
در معاملات اسپات، قیمت هر ارز دیجیتال مستقیماً تحت تأثیر عرضه و تقاضای بازار قرار دارد. این روش برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند یا می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال را مستقیماً در اختیار داشته باشند، گزینه‌ای مناسب محسوب می‌شود.
معاملات فیوچرز چیست و چرا معامله‌گران حرفه‌ای به آن علاقه دارند؟
معاملات فیوچرز یکی از روش‌های پیشرفته معامله در بازار ارزهای دیجیتال است که به تریدرها اجازه می‌دهد بدون نیاز به مالکیت واقعی دارایی، روی قیمت آن در آینده شرط‌بندی کنند. در این روش، خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که یک دارایی مشخص را در آینده و با یک قیمت معین معامله کنند.
تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال از این جهت مهم است که در معاملات فیوچرز، معامله‌گران می‌توانند از اهرم (Leverage) استفاده کنند. اهرم، به معامله‌گران اجازه می‌دهد که با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های معاملاتی بزرگ‌تری را کنترل کنند و در صورت پیش‌بینی درست بازار، سود بیشتری کسب کنند. اما درعین‌حال، اگر پیش‌بینی اشتباه باشد، زیان نیز به همان نسبت افزایش خواهد یافت.
مقایسه کامل و دقیق تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال
در این بخش از مقاله تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ترز دیجیتال، به صورت جزیی تر و دقیق تر به مقایسه این دو روش معاملاتی از جهات مختلف میپردازیم:
مالکیت دارایی:
- معاملات اسپات: یک تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال، در مالکیت دارایی است. در این معادلات اسپات، شما دارایی دیجیتال را به‌صورت واقعی خریداری می‌کنید و مالک آن می‌شوید. به‌عنوان مثال، با خرید بیت‌کوین در بازار اسپات، بیت‌کوین به کیف پول شما منتقل می‌شود و می‌توانید آن را نگهداری یا منتقل کنید.
- معاملات فیوچرز: در معاملات فیوچرز، شما مالک واقعی دارایی نیستید، بلکه قراردادی را خریداری می‌کنید که تعهد می‌دهد در تاریخ معینی در آینده، دارایی را با قیمت مشخص خریداری کرده یا بفروشید. بنابراین، مالکیت واقعی دارایی تا زمان سررسید قرارداد به شما منتقل نمی‌شود.
استفاده از اهرم (Leverage):
- معاملات اسپات: دیگر تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال در استفاده از اهرم است. در معاملات اسپات، شما باید کل مبلغ دارایی را پرداخت کنید و امکان استفاده از اهرم وجود ندارد. به‌عنوان مثال، برای خرید ۱ بیت‌کوین به قیمت ۱۰,۰۰۰ دلار، باید ۱۰,۰۰۰ دلار پرداخت کنید.
- معاملات فیوچرز: یکی از ویژگی‌های برجسته معاملات فیوچرز، امکان استفاده از اهرم است. با استفاده از اهرم، می‌توانید با سرمایه‌ای کمتر، موقعیت‌های بزرگ‌تری را در بازار باز کنید. به‌عنوان مثال، با اهرم ۱۰ برابری، می‌توانید با ۱,۰۰۰ دلار، موقعیتی به ارزش ۱۰,۰۰۰ دلار باز کنید. البته باید توجه داشت که استفاده از اهرم، ریسک معاملات را نیز افزایش می‌دهد.
ریسک معاملات:
- معاملات اسپات: به دلیل عدم وجود اهرم، ریسک این معاملات نسبتاً پایین‌تر است. در بدترین حالت، شما ممکن است ارزش دارایی خود را از دست بدهید، اما بدهی بیشتری نخواهید داشت.
- معاملات فیوچرز: به دلیل استفاده از اهرم، ریسک این معاملات بالاتر است. در صورت حرکت بازار برخلاف پیش‌بینی شما، ممکن است ضررهای سنگینی متحمل شوید که حتی از سرمایه اولیه شما نیز بیشتر باشد.
امکان سود از کاهش قیمت (Short Selling):
- معاملات اسپات: در این معاملات، شما تنها می‌توانید از افزایش قیمت دارایی سود ببرید. اگر قیمت دارایی کاهش یابد، متحمل ضرر خواهید شد.
- معاملات فیوچرز: این معاملات امکان فروش استقراضی (Short Selling) را فراهم می‌کنند، به این معنا که می‌توانید از کاهش قیمت دارایی نیز سود ببرید. اگر پیش‌بینی می‌کنید که قیمت یک دارایی کاهش می‌یابد، می‌توانید موقعیت فروش باز کنید و در صورت کاهش قیمت، سود کسب کنید.
نیاز به سرمایه اولیه:
- معاملات اسپات: این بازارها معمولاً نقدشوندگی بالایی دارند، زیرا خرید و فروش دارایی‌های واقعی انجام می‌شود.
- معاملات فیوچرز: نقدشوندگی این بازارها ممکن است بسته به شرایط بازار و نوع قرارداد متفاوت باشد. در برخی موارد، ممکن است نقدشوندگی کمتری نسبت به بازار اسپات داشته باشند.
قیمت‌گذاری دارایی‌ها:
- معاملات اسپات: قیمت گذاری، دیگر تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز است. به این صورت که قیمت دارایی در این معاملات اسپات بر اساس عرضه و تقاضای فعلی تعیین می‌شود.
- معاملات فیوچرز: قیمت قراردادهای فیوچرز ممکن است با قیمت‌های بازار اسپات متفاوت باشد، زیرا عواملی مانند انتظارات بازار، نرخ بهره و هزینه‌های نگهداری در قیمت‌گذاری آن‌ها تأثیرگذار هستند.
انعطاف‌پذیری:
- معاملات اسپات: در این بازارها، شما تنها در صورت افزایش قیمت دارایی سود می‌کنید و امکان سود از کاهش قیمت وجود ندارد.
- معاملات فیوچرز: این معاملات انعطاف‌پذیری بیشتری دارند و امکان سود بردن از هر دو جهت بازار (افزایش و کاهش قیمت) را فراهم می‌کنند.
با توجه به این تفاوت‌ها، انتخاب بین معاملات اسپات و فیوچرز بستگی به اهداف سرمایه‌گذاری، میزان تحمل ریسک و سطح تجربه شما دارد. معاملات اسپات برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و کم‌ریسک مناسب‌تر است، در حالی که معاملات فیوچرز برای معامله‌گران حرفه‌ای که به دنبال سودهای کوتاه‌مدت و آماده پذیرش ریسک‌های بالاتر هستند، جذابیت بیشتری دارد.
کدام نوع معامله برای شما مناسب‌تر است؟
پس از بررسی و مقایسه تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال، نوبت به این سوال میرسد: کدام روش برای شما مناسب تر است؟ همانطور که پیش تر گفتیم انتخاب بین معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال بستگی به استراتژی معاملاتی، میزان تجربه و تحمل ریسک شما دارد. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و کم‌ریسک هستید، معاملات اسپات گزینه مناسبی محسوب می‌شوند، زیرا در این روش شما دارایی واقعی را خریداری می‌کنید و بدون نگرانی از لیکوئید شدن، می‌توانید آن را برای مدت طولانی نگهداری کنید.
اما اگر فردی ریسک‌پذیر و آشنا به تحلیل تکنیکال هستید، معاملات فیوچرز می‌توانند جذابیت بیشتری برای شما داشته باشند، زیرا با استفاده از اهرم، امکان چند برابر کردن سود (و البته ضرر) را فراهم می‌کنند.
همچنین، این نوع معاملات به شما این امکان را می‌دهند که حتی از کاهش قیمت‌ها نیز سود ببرید. در نهایت، برای انتخاب بهترین روش، بهتر است ابتدا با سرمایه اندک و بدون اهرم معامله کنید تا با سازوکار بازار آشنا شوید و سپس بر اساس تجربه خود تصمیم بگیرید.
بیشتر بخوانید:
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال چیست؟
نتیجه‌گیری
درک تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز در ارز دیجیتال برای هر سرمایه‌گذار یا معامله‌گر امری ضروری است، زیرا هر یک از این روش‌ها مزایا و معایب خاص خود را دارند. بازار اسپات برای کسانی مناسب است که قصد دارند دارایی دیجیتال خود را به‌صورت واقعی نگهداری کنند، در حالی که بازار فیوچرز به معامله‌گران فرصت می‌دهد تا از نوسانات قیمت، حتی در هنگام افت بازار، سود کسب کنند. بااین‌حال، استفاده از اهرم در معاملات فیوچرز نیازمند تجربه و مدیریت ریسک دقیق است. منابع معتبر مانند راهنماهای ارائه‌شده در وب‌سایت Binance Academy
نشان می‌دهند که معامله‌گران باید پیش از ورود به این بازارها، استراتژی‌های خود را مشخص کرده و با مفاهیم مدیریت ریسک آشنا شوند تا از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.
دیدگاهتان را بنویسید