ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال
در سالهای اخیر، بازار ارزهای دیجیتال به سرعت رشد کرده و توجه سرمایه گذاران کوچک و بزرگ را به خود جلب کرده است. این بازار با فرصتهای پرسود همراه است، اما از طرفی، ریسکهای جدی هم دارد که ممکن است سرمایه افراد را در معرض خطر قرار دهد. ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال با سایر بازارهای مالی متفاوت است، زیرا این حوزه هنوز بهطور کامل قانونگذاری نشده و بسیاری از مکانیزمهای حمایتی که در بورس یا بازارهای سنتی وجود دارد، در این بازار قابل دسترس نیست.
بسیاری از سرمایهگذاران تازهوارد بدون آگاهی کافی از خطرات موجود، به امید سودهای نجومی وارد این حوزه میشوند و بعد از مدتی متوجه میشوند که داراییشان به دلایلی چون نوسانات شدید، هک و یا حتی تصمیمات دولتی از بین رفته است. در این مقاله از ویوان وب، قصد داریم تمام ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را بررسی کنیم و راهکارهایی برای مدیریت این ریسکها ارائه دهیم تا سرمایهگذاران بتوانند با دید بازتری در این بازار فعالیت کنند.
بیشتر بخوانید:
نوسانات شدید قیمت؛ سودهای کلان یا ضررهای سنگین؟
یکی از مهمترین ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، نوسانات شدید قیمت است. برخلاف بازارهای سنتی که معمولاً دامنه نوسان مشخصی دارند، در بازار ارزهای دیجیتال، ممکن است ارزش یک رمزارز در عرض چند ساعت تا ۵۰ درصد کاهش یا افزایش یابد.
چرا ارزهای دیجیتال نوسان زیادی دارند؟
همانطور که گفتیم یکی از ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، نوسانات شدید قیمتی است؛ اما دلیل این نوسانات چیست؟
- نبود پشتوانه ثابت: برخلاف ارزهای فیات که توسط بانکهای مرکزی مدیریت میشوند، ارزهای دیجیتال وابسته به عرضه و تقاضای بازار هستند و این موضوع ثبات نسبی قیمت ها را تحت تاثیر شدید خود قرار میدهد.
- تأثیر اخبار و رسانهها: توییتهای افراد مشهور مانند ایلان ماسک یا تغییرات ناگهانی در قوانین میتوانند باعث نوسانات ناگهانی شوند.
- نقدینگی پایین: در مقایسه با بازارهای سنتی، نقدینگی در بسیاری از رمزارزها کمتر است که این موضوع باعث افزایش نوسانات میشود.
برای مثال، در می ۲۰۲۱، قیمت بیتکوین طی چند هفته از ۶۴,۰۰۰ دلار به ۳۰,۰۰۰ دلار سقوط کرد. این سقوط ناگهانی باعث شد بسیاری از سرمایهگذاران تازهکار دچار ضرر شوند.
عدم نظارت قانونی، خطر مسدود شدن حسابها و محدودیتهای جدید
ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال تنها به نوسانات محدود نمیشود، بلکه عدم وجود قوانین مشخص نیز یک مشکل اساسی است. بسیاری از کشورها هنوز در حال تصمیمگیری درباره نحوه قانونگذاری در این حوزه هستند و برخی دولتها حتی بهطورکلی استفاده از رمزارزها را ممنوع کردهاند.
نمونههایی از تأثیر قوانین بر بازار:
- چین در سال ۲۰۲۱ ممنوعیت استخراج بیتکوین را اعلام کرد و این موضوع باعث افت شدید قیمت این ارز شد.
- در سال ۲۰۲۳، SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا) برخی پروژههای رمزارزی را متوقف کرد که این امر نیز موجب کاهش ارزش بسیاری از توکنها شد.
- سرمایهگذارانی که بدون در نظر گرفتن مسائل قانونی وارد این حوزه میشوند، ممکن است در آینده با خطر از دست دادن داراییهای خود مواجه شوند.
خطرات امنیتی؛ هک، کلاهبرداری و از دست دادن کلیدهای خصوصی
یکی دیگر از مهمترین ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، مسائل امنیتی است. برخلاف بانکهای سنتی، در دنیای رمزارزها، مسئولیت امنیت داراییها کاملاً بر عهده خود کاربران است.
انواع خطرات امنیتی در سرمایهگذاری رمزارزی
در این بخش از مقاله ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، به معرفی نمونه هایی از خطرات امنیتی در سرمایهگذاری رمز ارزی میپردازیم.
هک صرافیها:
بسیاری از صرافیهای ارز دیجیتال در گذشته هدف حملات هکری قرار گرفتهاند. برای مثال، در سال ۲۰۱۴، صرافی Mt. Gox هک شد و ۴۷۳ میلیون دلار بیتکوین به سرقت رفت.
از دست دادن کلید خصوصی:
در صورتی که سرمایهگذار کلید خصوصی کیف پول ارز دیجیتال خود را فراموش کند، داراییهای او برای همیشه از بین خواهد رفت.
کلاهبرداریهای فیشینگ:
یکی دیگر از خطرات امنیتی در سرمایهگذاری رمزارزی، کلاهبرداری های فیشینگ است. در این روش کلاهبرداری، هکرها با ارسال ایمیلهای جعلی، اطلاعات کاربران را سرقت میکنند.
○ راهحل:
استفاده از کیف پولهای سختافزاری مانند Ledger یا Trezor و نگهداری کلیدهای خصوصی در یک مکان امن؛
طرحهای کلاهبرداری (Scam)
طبق گزارش Chainalysis ( شرکت تحلیل و ردیابی تراکنشهای بلاکچین)، در سال ۲۰۲۳، بیش از ۱۴ میلیارد دلار از سرمایهگذاران رمزارزی از طریق کلاهبرداریهای مختلف به سرقت رفته است. برخی از رایجترین انواع این کلاهبرداریها عبارتاند از:
طرحهای پانزی:
پروژههایی که وعده سودهای نجومی میدهند، اما در نهایت سرمایه سرمایهگذاران جدید را به افراد قدیمی پرداخت میکنند.
پروژههای Rug Pull:
توسعهدهندگان یک توکن جدید ایجاد کرده و پس از جذب سرمایه، داراییها را از بین میبرند.
سیگنالهای دروغین:
گروههایی که با وعده افزایش قیمت، سرمایهگذاران را فریب میدهند.
بیشتر بخوانید:
تأثیرات احساسات و تصمیم گیری غیرمنطقی در سرمایهگذاری
یکی از مهمترین ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال که بسیاری از افراد آن را دستکم میگیرند، تأثیر احساسات در تصمیمگیریهای مالی است. ترس از دست دادن (FOMO) و وحشت ناشی از افت قیمت (FUD) دو عاملی هستند که بسیاری از سرمایهگذاران را به خریدوفروشهای عجولانه وادار میکنند. برای مثال، زمانی که قیمت بیتکوین یا سایر رمزارزها افزایش شدیدی پیدا میکند، بسیاری از افراد بدون تحلیل منطقی وارد بازار میشوند، اما زمانی که قیمتها سقوط میکند، با عجله داراییهای خود را میفروشند و متحمل ضرر میشوند. برای مدیریت این ریسک، بهتر است همیشه استراتژی مشخصی داشته باشید، پیش از سرمایهگذاری تحقیق کنید و از ابزارهای تحلیل تکنیکال و بنیادی برای تصمیمگیری استفاده کنید. داشتن یک برنامه معاملاتی از پیش تعیینشده و پایبندی به آن، میتواند از بسیاری از تصمیمات اشتباه جلوگیری کند.
نقش نقدینگی در امنیت سرمایهگذاری؛ چرا باید به حجم معاملات دقت کنیم؟
یکی دیگر از ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال که اغلب نادیده گرفته میشود، میزان نقدینگی در بازار است. نقدینگی به میزان راحتی خرید و فروش یک دارایی بدون تغییر شدید قیمت آن اشاره دارد. رمزارزهایی که حجم معاملات روزانه کمی دارند، معمولاً نقدینگی پایینی دارند و ممکن است هنگام فروش، قیمت بهطور ناگهانی کاهش پیدا کند. این موضوع بهویژه برای آلتکوینهای کوچک که در صرافیهای محدودی لیست شدهاند، خطرناک است. علاوه بر این، برخی پروژهها از روشهای مصنوعی مانند Wash Trading برای افزایش حجم معاملات خود استفاده میکنند و سرمایهگذاران را فریب میدهند. برای جلوگیری از این ریسک، همیشه قبل از خرید یک رمزارز، به حجم معاملات روزانه آن و میزان نقدینگی در صرافیهای معتبر توجه کنید. صرافیهایی مانند Binance یا Coinbase معمولاً گزینههای امنتری هستند، زیرا نقدینگی بالایی دارند و امکان فروش سریع دارایی را فراهم میکنند.
استراتژیهای کاهش ریسک در سرمایه گذاری ارز دیجیتال
در ادامه مقاله ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال، به بررسی و معرفی استراتژی هایی برای کاهش ریسک میپردازیم. بدین منظور توجه به موارد زیر توصیه میشود:
- تحقیق کامل: پیش از خرید هر رمزارزی، درباره تیم پروژه، وایتپیپر و نقشه راه آن تحقیق کنید.
- تنوع سبد سرمایهگذاری: هیچگاه تمام دارایی خود را روی یک رمزارز قرار ندهید.
- استفاده از ابزارهای امنیتی: کیف پول سخت افزاری و احراز هویت دوعاملی را جدی بگیرید.
- کنترل احساسات: تصمیمات سرمایهگذاری خود را بر اساس تحلیلهای منطقی بگیرید، نه احساسات لحظهای؛
نتیجهگیری؛ آیا سرمایهگذاری در ارز دیجیتال ارزش ریسک کردن دارد؟
ریسک های سرمایه گذاری در ارز دیجیتال قابلچشم پوشی نیستند، اما با دانش، استراتژی صحیح و مدیریت ریسک، میتوان آنها را کاهش داد. ورود به این بازار بدون تحقیق و برنامهریزی، احتمال از دست رفتن سرمایه را افزایش میدهد. بنابراین، اگر قصد سرمایهگذاری دارید، ابتدا اطلاعات خود را افزایش دهید و سپس با احتیاط گام بردارید.
دیدگاهتان را بنویسید